Na base da Serra de São Macário existe uma aldeia sede de freguesia, Covas do Monte, a cerca de 24km de distância da sede de concelho, S. Pedro do Sul. Esta freguesia engloba as localidades de Campo Grande, Serraco, Deilão, Bordozedo, Covas do Monte, Fragozelas e Pena.

Acredita-se que terá existido, onde hoje se situa a sede, um primitivo povoamento da época lusitano–romana. Alguns lugares desta freguesia aparecem mencionados desde os princípios da nacionalidade, ou até mesmo anteriormente.

Inserida na Serra de São Macário, a sua localização confere à localidade a sua beleza paisagística. Este facto é, em parte, responsável pelo seu isolamento e consequente decréscimo da população, motivo que tem vindo a influenciar a diminuição do número de habitantes nesta aldeia.

Os marcos mais importantes para a modernização desta aldeia surgiram já nos fins do século XX. Na década de 1980 chegou o asfalto e a eletricidade, sendo preciso aguardar mais década e meia pela chegada da água canalizada.

As habitações mais antigas de Covas do Rio são, maioritariamente, em xisto, com cobertura em ardósia (lousa). Os materiais empregues na construção de novas habitações, principalmente a partir do final do século XX, é o betão e a telha.

A principal atividade dos seus habitantes é a agricultura e a criação de animais, em grande parte, para consumo próprio.

(Fonte: Município de S. Pedro do Sul)